新興能源產(chǎn)業(yè)規(guī)劃呼之欲出“5萬(wàn)億”或掀投資巨浪
2008年，橫空出世的4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策將上證指數(shù)從1664點(diǎn)推到了3478點(diǎn)。現(xiàn)在，呼之欲出的5萬(wàn)億投資計(jì)劃聚焦于新興能源產(chǎn)業(yè)，又將會(huì)在A股市場(chǎng)上掀起怎樣的滔天巨浪？哪些上市公司將成為這一次投資盛宴中的幸運(yùn)兒？
5萬(wàn)億計(jì)劃破繭
市場(chǎng)各方期待已久的新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃在經(jīng)過(guò)多次更改和完善后，已經(jīng)進(jìn)入最后審批階段，并有望于今年第三季度正式出臺(tái)。7月20日，在2010年上半年能源經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)布會(huì)上，國(guó)家能源局規(guī)劃發(fā)展司司長(zhǎng)江冰透露，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃已編制完成，正按有關(guān)程序準(zhǔn)備上報(bào)國(guó)務(wù)院審批。
實(shí)際上，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的出臺(tái)早在市場(chǎng)各方的預(yù)期當(dāng)中，但江冰在會(huì)上首次提出的5萬(wàn)億投資計(jì)劃仍然引發(fā)了整個(gè)A股市場(chǎng)的震動(dòng)。據(jù)江冰介紹，該規(guī)劃擬在2011至2020年十年間，以開(kāi)放市場(chǎng)吸引內(nèi)外資的方式，累計(jì)增加直接投資5萬(wàn)億元，發(fā)展內(nèi)地新興能源產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)人士指出，若算上對(duì)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)，整體新能源產(chǎn)業(yè)最終開(kāi)發(fā)規(guī)模很有可能達(dá)到幾十萬(wàn)億。
江冰表示，與媒體此前報(bào)道的“新能源規(guī)劃”不同的是，新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃不僅包括風(fēng)能、水電和核電等，還包括對(duì)傳統(tǒng)能源的升級(jí)。該規(guī)劃內(nèi)容主要為先進(jìn)核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、地?zé)崮堋⒎浅Ｒ?guī)天然氣等新能源和可再生能源，并對(duì)新興能源的開(kāi)發(fā)利用、潔凈煤、智能電網(wǎng)、分布式能源、車(chē)用新能源等能源新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用做出了明確部署。
需要指出的是，就在新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃含苞待放之時(shí)，我國(guó)“十二五”能源發(fā)展規(guī)劃也在編制中。根據(jù)“十二五”規(guī)劃，到2020年非化石能源占一次能源消費(fèi)的比重要達(dá)到15%左右，單位GDP二氧化碳排放強(qiáng)度比2005年要下降40%~45%，這兩個(gè)目標(biāo)一定程度上還需要由新興能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃來(lái)承擔(dān)，也從一定程度上體現(xiàn)了規(guī)劃實(shí)施的力度。
一位策略分析師表示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)長(zhǎng)期依賴(lài)大量資源、資金的投入，伴隨著生產(chǎn)材料成本的上升、資源環(huán)境的約束和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，原有的發(fā)展模式迫切需要改善，此次計(jì)劃投入5萬(wàn)億進(jìn)行新興產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，具有重大意義。
利好或在中長(zhǎng)期
毫無(wú)疑問(wèn)，當(dāng)新型能源產(chǎn)業(yè)5萬(wàn)億政策從官方人士口中傳出時(shí)，一個(gè)疑問(wèn)同時(shí)出現(xiàn)在了幾乎所有投資者的腦中——2008年，橫空出世的4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策將上證指數(shù)從1664點(diǎn)推向到了3478點(diǎn)，當(dāng)呼之欲出的5萬(wàn)億投資計(jì)劃聚焦于新興能源產(chǎn)業(yè)之時(shí)，又將會(huì)在A股市場(chǎng)上掀起怎樣的滔天巨浪？
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，就在利好傳出以后，7月21日包括中核科技（000777，收盤(pán)價(jià)20.65元）、南玻A（000012，收盤(pán)價(jià)11.79元）、金風(fēng)科技（002202，收盤(pán)價(jià)18.50元）、天威保變（600550，收盤(pán)價(jià)22.49元）等新能源概念股早盤(pán)集體飆升。不過(guò)在短暫瘋狂之后，市場(chǎng)資金趨于理性，大部分新能源概念股沖高回落，留下一個(gè)長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線(xiàn)。
業(yè)內(nèi)人士指出，雖然5萬(wàn)億這個(gè)數(shù)據(jù)振奮人心，但是盲目地將它與4萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激政策劃上等號(hào)，甚至僅從數(shù)字和投資范圍來(lái)推斷它的影響力將強(qiáng)于4萬(wàn)億，或是認(rèn)為5萬(wàn)億投資計(jì)劃標(biāo)志著新一輪牛市到來(lái)并不準(zhǔn)確，因?yàn)閮烧咧g存在著巨大的區(qū)別，5萬(wàn)億投資利好更多是在中長(zhǎng)期。
一方面，江冰所指的5萬(wàn)億投資規(guī)劃期為2011~2020年，時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)10年之久，平均分配下來(lái)，年投資額度在5000億左右，短期內(nèi)推動(dòng)效果并不明顯；另一方面，2008年推出4萬(wàn)億政策是為了刺激經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，而這一次5萬(wàn)億投資計(jì)劃更多的是為了推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，達(dá)到了節(jié)能減排的目的。從這一點(diǎn)分析，5萬(wàn)億投資計(jì)劃短期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激、對(duì)A股的推動(dòng)作用將弱于4萬(wàn)億政策，更多的利好是在中長(zhǎng)期。
投資路徑解析
即使5萬(wàn)億投資計(jì)劃短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)的影響力有限，但不能否認(rèn)該計(jì)劃給中期市場(chǎng)帶來(lái)的信心。長(zhǎng)城證券分析師周濤表示，新能源振興規(guī)劃自2009年初提出以來(lái)，市場(chǎng)期盼已久，本來(lái)已有疲態(tài)。但政府官員關(guān)于新興能源振興規(guī)劃上報(bào)國(guó)務(wù)院表態(tài)的這一時(shí)點(diǎn)，恰逢大盤(pán)接近歷史低位估值。在一輪反彈正開(kāi)始進(jìn)行的背景下，新能源的行情必然火爆。
毫無(wú)疑問(wèn)，5萬(wàn)億投資蘊(yùn)含的投資機(jī)遇是巨大的。據(jù)江冰在會(huì)議上透露的消息，規(guī)劃內(nèi)容“主要為先進(jìn)核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能等新能源和可再生能源，并對(duì)車(chē)用新能源等能源新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用做了明確部署”，這自然成為了政策出臺(tái)前，5萬(wàn)億概念股的選股綱領(lǐng)，也成為諸多業(yè)內(nèi)人士的研究焦點(diǎn)。
據(jù)長(zhǎng)城證券的分析，按照我國(guó)制定的能源發(fā)展規(guī)劃，大幅度提高核電及可再生能源開(kāi)發(fā)及供應(yīng)能力成為了必然的選擇。本次5萬(wàn)億投資中，約有60%將用于核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能等新能源的投資，另外40%的資金將用于傳統(tǒng)能源升級(jí)，其中電網(wǎng)投資總額約為5000億元，動(dòng)力電池汽車(chē)補(bǔ)貼可能達(dá)到1萬(wàn)億規(guī)模，而分布式能源、潔凈煤利用等約5000億元。
國(guó)元證券指出，高達(dá)5萬(wàn)億的巨額投資將大大推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是核能、風(fēng)能、光伏、潔凈煤、智能電網(wǎng)、車(chē)用新能源等核心產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)巨大的市場(chǎng)空間。在新能源產(chǎn)業(yè)的各子行業(yè)中，重點(diǎn)看好天然氣和風(fēng)電。
|
