美金融泥潭的危機與教訓
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時間：2008-10-11 21:14:46 來源：
作者： 我來說兩句 |
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當前美國的金融危機實際上宣告了上世紀80年代末由“華盛頓共識”所確立的新自由主義經(jīng)濟理論的基本破產(chǎn)。美國金融危機呈現(xiàn)出兩個顯著特點：一是國內(nèi)投行的證券業(yè)務、商業(yè)銀行的信貸業(yè)務和保險公司的保險業(yè)務相互交織、風險交叉?zhèn)鬟f，一旦第一塊骨牌倒下，就會不斷出現(xiàn)逐級放大的連鎖危機；第二，由于各國金融的不斷開放，美國把大量的房地產(chǎn)抵押債券出售給了其他國家，所以此次金融危機上對全球的資本市場造成了強烈沖擊。這些事實再次證明了放任市場自由發(fā)展最終將導致市場危機，金融自由化必須慎之又慎。因此對內(nèi)我們要嚴格控制金融混業(yè)經(jīng)營帶來的連鎖風險，對外更要控制金融開放的業(yè)務范圍和節(jié)奏，設(shè)置適當?shù)摹胺阑饓Α保乐箛饨鹑谖C對本國金融體系的傳染。
其次，發(fā)展虛擬經(jīng)濟必須和實體經(jīng)濟緊密結(jié)合。馬克思政治經(jīng)濟學的勞動價值論其實已經(jīng)告誡我們，脫離了實體經(jīng)濟的支撐，又沒有相應的管制措施，虛擬經(jīng)濟就會逐漸演變成投機經(jīng)濟，這也就從根本上決定了美國Nasdaq網(wǎng)絡泡沫和房地產(chǎn)泡沫的最終破滅。當前我國沿海地區(qū)和其他一些重點城市正在全力以赴進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，即把大批制造業(yè)轉(zhuǎn)移出本地，將騰出的空間作業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)換，重點發(fā)展金融、通信和設(shè)計研發(fā)等現(xiàn)代服務業(yè)。此刻，如何避免美國經(jīng)濟所走的彎路，避免經(jīng)濟過度虛擬化后形成泡沫經(jīng)濟，將虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟發(fā)展有機結(jié)合起來，是需要我們認真思考的課題。我們眼下正在探索發(fā)展的生產(chǎn)性服務業(yè)，應當是一個很好的方向。生產(chǎn)性服務業(yè)也稱“2.5產(chǎn)業(yè)”，介于第二產(chǎn)業(yè)（工業(yè)）和第三產(chǎn)業(yè)（服務業(yè)）之間，包括設(shè)計產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、科技交流和科技服務等；它既是服務業(yè)，又和實體生產(chǎn)性經(jīng)濟緊密結(jié)合。大力發(fā)展生產(chǎn)性服務業(yè)，既可實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，又可有效防止虛擬經(jīng)濟脫離實體經(jīng)濟變質(zhì)為泡沫經(jīng)濟。
再次，必須加強對金融衍生產(chǎn)品的監(jiān)管。金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新，本來可以分散風險、提高銀行等金融機構(gòu)的效率，但當風險足夠大時，分散風險的鏈條也可能變成傳遞風險的渠道，美國的次貸風暴即很充分地說明了這一點。當前我國正在鼓勵國有控股商業(yè)銀行進行業(yè)務創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，美國的教訓警示我們，在開發(fā)金融衍生產(chǎn)品的同時必須加強相應監(jiān)管，避免金融衍生產(chǎn)品過度開發(fā)，從而控制風險的規(guī)模。
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