她曾經(jīng)是拿著25萬(wàn)元年薪的外企中層管理人員。三年前，她回歸家庭，開始了全職太太的生活。如今，女兒已經(jīng)進(jìn)入了幼兒園，生活不再忙碌的她，準(zhǔn)備選擇自主創(chuàng)業(yè)。作為外貿(mào)公司老板的先生，也支持她的想法。他們，會(huì)成功嗎？
“別看我這三年都是待在家里，是個(gè)不折不扣的全職媽媽、全職太太，其實(shí)我生孩子以前我已經(jīng)拿25萬(wàn)元的年薪了。”愛雪抿嘴笑了。
今年9月，寶寶開始上幼兒園了，愛雪整個(gè)白天的生活變得空落落的，所以最近在準(zhǔn)備自己創(chuàng)業(yè)。這樣一來(lái)，感覺時(shí)間上可以自由調(diào)配一些，不會(huì)太影響照顧家庭。
這個(gè)曾經(jīng)在外企拿高薪的白領(lǐng)麗人，在全天候經(jīng)營(yíng)了三年的“寶貝事業(yè)”后，在32歲時(shí)，又準(zhǔn)備著手開創(chuàng)自己的另一番事業(yè)了。
先生做外貿(mào)年入百萬(wàn)元
愛雪的這個(gè)計(jì)劃，當(dāng)然也離不開先生劉亞的支持。當(dāng)初，太太為了家庭和女兒，全力支持先生在外拼搏；如今，先生也準(zhǔn)備為太太的未來(lái)創(chuàng)業(yè)計(jì)劃提供50~100萬(wàn)元的啟動(dòng)資金。
34歲的劉亞是上海一家外貿(mào)公司的老板，月收入在10萬(wàn)元左右，所以他們家經(jīng)濟(jì)上還比較寬裕。目前，他們家的物業(yè)管理費(fèi)為1300元，基本生活開銷為3000元，衣物交通娛樂等費(fèi)用在6000元左右，女兒教育費(fèi)用需要4000元，全家醫(yī)療費(fèi)用200元左右，愛雪自行繳納的社保“四金”費(fèi)用1500元。家庭每月總開銷在16000元左右。所以，家庭每月結(jié)余在80000元以上。
年度開支方面，他們的存款利息收入在5000元左右，股票、基金等雖然投資額比較高，但似乎問題比較大，最近一年的總收益僅有30000元。而全家的保費(fèi)一年就要付掉33000元，旅游要花費(fèi)25000元左右。因此，年度性結(jié)余為負(fù)數(shù)，額度達(dá)到2萬(wàn)多元。
家庭資產(chǎn)超過500萬(wàn)元
他們的家庭總資產(chǎn)超過了500萬(wàn)元。
現(xiàn)金和活期存款目前有12萬(wàn)元，定期性存款有14萬(wàn)元。股票市值106萬(wàn)元，基金凈值總額43萬(wàn)元，朋友處借款10萬(wàn)元。此外，自己居住的房產(chǎn)、位于莘莊的一套復(fù)式大房子價(jià)值230萬(wàn)元；外貿(mào)公司辦公房有一小套，價(jià)值40萬(wàn)元，此外四年前還曾在奉賢海邊投資了一套別墅，價(jià)值60萬(wàn)元。總資產(chǎn)合計(jì)515萬(wàn)元。除了本月信用卡未付款1.2萬(wàn)元，沒有其他任何負(fù)債。家庭凈資產(chǎn)513.8萬(wàn)元。
奉賢別墅如何處理？
愛雪告訴記者：“雖然奉賢海邊那套房子的錢四年前就付了，但開發(fā)商由于種種原因2005年才交房，我們感覺錯(cuò)過了前幾年的房產(chǎn)暴漲盛世，現(xiàn)在行情好像也不是很好，不知如何處理，請(qǐng)專家給點(diǎn)建議。”
“我們是相信海外教育能有回報(bào)的，所以雖然女兒才上幼兒園，但希望一直能給她最好的教育，包括去國(guó)外上大學(xué)。考慮到未來(lái)16年的通貨膨脹因素，我們估計(jì)到2022年準(zhǔn)備去國(guó)外上大學(xué)時(shí)，大概需要300萬(wàn)元資金。可惜目前雖然給女兒買了教育保險(xiǎn)，但回報(bào)率很低，相當(dāng)于存款，額度也高不了，離我們的目標(biāo)相差太遠(yuǎn)。所以想問問是否有外幣教育保險(xiǎn)？或是用哪些辦法籌備教育金比較好一些？”
十五年后實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由？
“丈夫是做外貿(mào)的，自己開公司，做了這么些年，感覺比較累。我們希望10~15年后能實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)自由，兩人可以不用工作，同時(shí)保證后半生生活質(zhì)量不會(huì)下降。”愛雪和劉亞的理想能夠?qū)崿F(xiàn)么？具體可以通過怎樣的方式進(jìn)行？
每月收支狀況(單位:元)
| 每月收入 |
每月支出 |
| 本人收入 |
0 |
物業(yè)管理費(fèi) |
1300 |
| 配偶收入 |
100000 |
基本生活開銷 |
3000 |
| 其他家人收入 |
0 |
衣、食、行、娛樂 |
6000 |
| 其他收入 |
0 |
醫(yī)療費(fèi) |
200 |
|
|
子女教育費(fèi) |
4000 |
|
|
社保“四金” |
1500 |
| 合計(jì) |
|
合計(jì) |
16000 |
| 每月結(jié)余（收入-支出） |
84000 |
年度性收支狀況(單位:元)
| 收入 |
支出 |
| 年終獎(jiǎng)金 |
0 |
保險(xiǎn)費(fèi) |
33000 |
| 存款、債券利息 |
5000 |
產(chǎn)險(xiǎn) |
0 |
| 股票基金等投資收益 |
30000 |
旅游 |
25000 |
| 合計(jì) |
35000 |
合計(jì) |
58000 |
| 每年結(jié)余（收入-支出） |
-23000 |
家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況(單位:萬(wàn)元)
| 家庭資產(chǎn) |
家庭負(fù)債 |
| 現(xiàn)金及活存 |
12 |
房屋貸款（余額） |
0 |
| 定期性存款 |
14 |
汽車貸款（余額） |
0 |
| 股票 |
106 |
消費(fèi)貸款（余額） |
0 |
| 基金 |
43 |
信用卡未付款 |
1.2 |
| 房地產(chǎn)（自用） |
230 |
其他 |
0 |
| 房地產(chǎn)（辦公） |
40 |
|
|
| 他人借款 |
10 |
|
|
| 房地產(chǎn)（投資） |
60 |
|
|
| 資產(chǎn)總計(jì) |
515 |
負(fù)債總計(jì) |
1.2 |
| 凈值（資產(chǎn)-負(fù)債） |
513.8 |
全家保險(xiǎn)狀況
| 險(xiǎn)種\保障額 |
壽險(xiǎn) |
健康險(xiǎn) |
意外險(xiǎn) |
其他 |
| 先生 |
0 |
10萬(wàn)元終身重疾 |
30萬(wàn)元 |
住院醫(yī)療 |
| 太太 |
5萬(wàn)元 |
5萬(wàn)元終身重疾 |
6萬(wàn)元 |
養(yǎng)老年金年養(yǎng)老險(xiǎn) |
| 女兒 |
10萬(wàn)元教育金保險(xiǎn) |
5萬(wàn)重大疾病 |
0 |
意外門急診+住院 |
專家建議一：家庭資產(chǎn)配置建議
劉先生的家庭應(yīng)該說是一個(gè)高收入且具有較高資產(chǎn)的家庭。家庭每月的凈收支達(dá)到8.42萬(wàn)元，年結(jié)余達(dá)到99萬(wàn)元，家庭每年盈余金融資產(chǎn)充裕，可以很好地進(jìn)行投資規(guī)劃以實(shí)現(xiàn)家庭的理財(cái)目標(biāo)。
目前家庭總資產(chǎn)515萬(wàn)元，其中房產(chǎn)占64%，其余為金融資產(chǎn)和部分借款，而且家庭沒有負(fù)債。而就該家庭的保險(xiǎn)狀況來(lái)看，該家庭疾病險(xiǎn)比重較多而壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等基本保障的比重較小。
所以根據(jù)劉先生家庭目前的收支情況和資產(chǎn)狀況，我們認(rèn)為目前其家庭在以下幾方面還有所欠缺：1、家庭保障安排亟待改善；2、家庭中投資性資產(chǎn)部分比例不是很高，總資產(chǎn)中近50%是自住房產(chǎn)；3、家庭投資性資產(chǎn)的盈利能力較弱，目前股票、基金的年收益只有2.1%，和銀行的定期存款收益差不多。
綜合考慮其家庭的情況及劉先生提出的女兒教育、創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備金及提前退休等理財(cái)目標(biāo)。我們提出以下建議：
首先，劉先生應(yīng)適當(dāng)調(diào)整家庭保障結(jié)構(gòu)。劉先生一家目前的年保費(fèi)支出3.3萬(wàn)元，但是購(gòu)買保險(xiǎn)不能單純以保費(fèi)多少來(lái)衡量，合理的結(jié)構(gòu)才是最重要的。很明顯，目前劉先生的意外險(xiǎn)和壽險(xiǎn)保障額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與自身的收入、家庭資產(chǎn)狀況相對(duì)應(yīng)，今后應(yīng)盡快調(diào)整。同時(shí)，作為自己開公司的老板，劉先生也要考慮為自己的公司購(gòu)買財(cái)險(xiǎn)、雇主責(zé)任險(xiǎn)等保障。
其次，重新檢討投資組合，提高資產(chǎn)的盈利能力。目前根據(jù)家庭的理財(cái)目標(biāo)，收入情況來(lái)看，劉先生應(yīng)該還是具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以采取積極的投資策略，選擇一些較為激進(jìn)的投資產(chǎn)品，由于沒有投資時(shí)間、精力和經(jīng)驗(yàn)的情況，建議將股票轉(zhuǎn)為基金，同時(shí)每月的結(jié)余也可以定期定額地投資于基金。
第三，對(duì)于劉先生家庭來(lái)說，此類家庭的理財(cái)方向還應(yīng)把握以下幾個(gè)方面：一是要將經(jīng)營(yíng)資金與生活資金適當(dāng)分開來(lái)管理，以保障全家人現(xiàn)在和將來(lái)的生活之需，同時(shí)也有助于公司的正常運(yùn)作和發(fā)展；二是對(duì)于外貿(mào)公司來(lái)說，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)也很重要。雖然不清楚劉先生的公司主要涉及哪類幣種，但是采取適當(dāng)?shù)奶灼诒Ｖ凳侄伪苊庖騾R率波動(dòng)對(duì)外匯的貶值風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，可進(jìn)一步在不同外幣之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換交易以賺取匯差收益。初期沒有把握時(shí)可以從銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品開始，購(gòu)買中短期產(chǎn)品，其收益一般高于銀行存款30~50％；三是專注于自身的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，在熟悉的行業(yè)里進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，只有保證了源泉才能有進(jìn)一步理財(cái)的意義；四是注重開拓委托理財(cái)途徑，通過交流和業(yè)務(wù)往來(lái)，熟悉一批投資理財(cái)機(jī)構(gòu)（如銀行、證券、咨詢公司等）和一批理財(cái)專業(yè)人士，逐漸將閑置資金在委托理財(cái)的領(lǐng)域里實(shí)現(xiàn)保值增值的目標(biāo)。
建行上海分行財(cái)富管理中心 魯玲
專家建議二：投資建議
從劉亞目前的資產(chǎn)狀況來(lái)看，應(yīng)該說還是相當(dāng)不錯(cuò)的。他的收入較高，每年也有不小的結(jié)余，而且他的資產(chǎn)中負(fù)債比例非常低，凈資產(chǎn)比例幾乎是100％，這也是不多見的。但與此同時(shí)，劉亞在投資方面的問題也是顯而易見的，他的家庭資產(chǎn)凈值有513.8萬(wàn)元，每年的收入結(jié)余也有接近百萬(wàn)元，但是其來(lái)自于資產(chǎn)的投資收益卻是少的可憐，每年僅有4萬(wàn)元，這顯然是當(dāng)前劉亞必須引起重視和解決的問題。其中至少說明了這樣兩個(gè)問題，一是劉亞沒有找到合適的投資手段進(jìn)行投資；二是即使投資了，但可能在具體品種的選擇上存在問題，比如像股票和基金，所以獲得的收益并不高。
那么劉亞該如何進(jìn)行投資呢？從劉亞的資產(chǎn)狀況可以看出，其財(cái)務(wù)風(fēng)格比較穩(wěn)健，而且資產(chǎn)規(guī)模也不小，收入相對(duì)還是比較穩(wěn)定的，所以他的投資也可以把這些作為基本的出發(fā)點(diǎn)。不過要引起劉亞注意的是，家庭資產(chǎn)負(fù)債率低自然比較安全，但也要掌握好度，有時(shí)候合理的負(fù)債也是財(cái)務(wù)運(yùn)用上很好的潤(rùn)滑劑。
根據(jù)劉亞先生的實(shí)際情況，我們認(rèn)為他未來(lái)的投資要注意這樣幾點(diǎn)：一是合理調(diào)整證券投資的品種，從目前來(lái)看劉亞持有的股票數(shù)量雖是基金的2倍多，但從實(shí)際效果來(lái)看并不怎么理想，所以建議他可以減少股票持有量，增加持有基金的比例，比如增加股票型基金等，另外像封閉式基金等也值得考慮，主要目的是增加比較安全、可靠的投資收益，同時(shí)也能夠?yàn)榕畠旱慕逃鸷臀磥?lái)提前退休作好基礎(chǔ)準(zhǔn)備；二是對(duì)于奉賢那套別墅，如果劉亞是四年前購(gòu)買的，應(yīng)該現(xiàn)在也有了一定的升值，在目前的市場(chǎng)行情下，建議劉亞在合適的價(jià)位還是把它賣出為好，這也可以作為他太太創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)資金。其實(shí)從劉亞的資產(chǎn)狀況來(lái)看，他還是屬于適合不動(dòng)產(chǎn)投資的那種類型，但關(guān)鍵是一定要有投資收益的回報(bào)，而不能作為一份資產(chǎn)閑置在那里。奉賢別墅的最大缺陷就是沒有出租收益，這顯然是不合適的。所以從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，劉亞夫婦也可關(guān)注一些有較高穩(wěn)定出租回報(bào)的不動(dòng)產(chǎn)，比如像一些商業(yè)地產(chǎn)等，這可以作為長(zhǎng)線投資來(lái)對(duì)待，也為將來(lái)劉亞實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由創(chuàng)造了條件；三是劉亞的資產(chǎn)規(guī)模不小，所以他也可以在收藏領(lǐng)域有所拓展，可以先從一些價(jià)位較低的品種入手，比如像一些價(jià)位不高的油畫等，與此同時(shí)它們也可以作為家庭的裝飾。當(dāng)然劉亞目前可能對(duì)藝術(shù)品還不是太了解，所以首先要學(xué)習(xí)一些相關(guān)知識(shí)，另外在數(shù)量上也要有所控制，只作為一種投資的補(bǔ)充就可以了。
本刊主筆 黃羅維
專家建議三：保險(xiǎn)建議
通過對(duì)劉先生家庭的綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，認(rèn)為劉先生與謝太太在人壽、意外傷害的保障特別需要加強(qiáng)。同時(shí)，兩人也應(yīng)適當(dāng)增加健康醫(yī)療保障。孩子目前的保障基本合適，可以不用補(bǔ)充。
具體來(lái)說，從家庭收入情況看，劉先生無(wú)疑是這個(gè)家庭目前唯一的經(jīng)濟(jì)收入來(lái)源，是家庭的頂梁柱，但保障水平是非常不夠的。劉先生年收入100多萬(wàn)元，根據(jù)他的“生命價(jià)值”，死亡保額應(yīng)該在500~700萬(wàn)元。若根據(jù)他們?nèi)颐磕?0萬(wàn)元左右的總開銷水平，劉先生的死亡保障額度至少也應(yīng)該在100~140萬(wàn)元，以保障萬(wàn)一發(fā)生不幸時(shí)，太太和孩子能繼續(xù)保持目前的生活質(zhì)量5~7年。考慮到他們家庭已經(jīng)積累了500多萬(wàn)元的家庭資產(chǎn)，而且基本沒有負(fù)債，但他本人目前只有30萬(wàn)元的意外險(xiǎn)。所以我們建議他選擇75萬(wàn)元的意外險(xiǎn)，25萬(wàn)元的壽險(xiǎn)。具體方式上，可采用定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)和萬(wàn)能壽險(xiǎn)等不同的形式，三者特色都非常鮮明，定期壽險(xiǎn)保費(fèi)低廉，終身壽險(xiǎn)兼有儲(chǔ)蓄功能但費(fèi)率高，萬(wàn)能壽險(xiǎn)理財(cái)功能較強(qiáng)但投入也多些，所以關(guān)鍵看劉先生夫婦個(gè)人的偏好。
對(duì)于為了女兒辭去外企高薪在家做全職媽媽的劉太太，我們認(rèn)為她現(xiàn)有的重大疾病險(xiǎn)5萬(wàn)元額度過低，建議做增額調(diào)整，做好能將保額提到10萬(wàn)元左右，而先生的30萬(wàn)元額度可以稍微降低到20萬(wàn)元。而正在準(zhǔn)備創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的她，一旦這個(gè)計(jì)劃轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，那么太太的人身保障品種和額度也該根據(jù)實(shí)際情況做些調(diào)整。
女兒的保障已經(jīng)非常全面，加上基本的上海少兒醫(yī)保或互助基金，已經(jīng)不需要什么補(bǔ)充。劉先生夫婦提到的“外幣教育保單”，目前國(guó)內(nèi)外幣保單只有像中德安聯(lián)推出的短期境外旅行險(xiǎn)，長(zhǎng)期保單暫時(shí)還沒有。從我們的角度來(lái)看，認(rèn)為該家庭的經(jīng)濟(jì)狀況，只要未來(lái)十幾年不發(fā)生太大變化，那么無(wú)需再通過外幣教育保單來(lái)實(shí)現(xiàn)女兒教育金的積累，家庭已有的金融投資和未來(lái)的其他投入方式，都已經(jīng)足夠?yàn)榕畠簻?zhǔn)備出國(guó)留學(xué)費(fèi)用。
中德安聯(lián)國(guó)際認(rèn)證財(cái)務(wù)顧問師（IARFC） 章耀遠(yuǎn)
