世界糖果行業(yè)的格局將就此改寫。昨日，箭牌糖類有限公司宣布，與瑪氏公司達(dá)成一項(xiàng)價(jià)值230億美元的合并協(xié)議。
此次交易中，瑪氏出資約110億美元，高盛提供57億美元貸款安排，沃倫·巴菲特(Warren Buffett)旗下的伯克希爾·哈撒韋公司提供了44億美元的后償貸款。交易結(jié)束后，箭牌將作為一家分開的、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的子公司運(yùn)作，總部繼續(xù)設(shè)在芝加哥。
“這宗合并將兩家強(qiáng)勢(shì)而又具有互補(bǔ)性的糖果公司合為一體。”箭牌總裁兼首席執(zhí)行官比爾·佩瑞斯表示。提議中的交易需要滿足例行的完結(jié)條件，包括股東的批準(zhǔn)以及政府管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)審批。根據(jù)預(yù)計(jì)，整個(gè)合并預(yù)計(jì)將在6-12個(gè)月內(nèi)完成。
據(jù)了解，瑪氏同意為箭牌普通股和B類普通股的股票每股支付現(xiàn)金80美元，整宗交易價(jià)值約為230億美元。交易條款得到了箭牌董事局的一致批準(zhǔn)。基于箭牌公司股票4月25日62.45美元的收盤價(jià)格，以及過去3個(gè)月59.88美元的加權(quán)平均股價(jià)，對(duì)于箭牌公司的股東而言，這一價(jià)格分別相當(dāng)于28％和34％的溢價(jià)。這一價(jià)格同時(shí)相當(dāng)于箭牌公司2007年凈銷售額的4.3倍，以及箭牌2007年每股盈利的逾35倍。
分析人士認(rèn)為，瑪氏火速收購(gòu)箭牌，很可能會(huì)掀起行業(yè)內(nèi)的整合浪潮。隨著牛奶和食糖價(jià)格的上漲，美國(guó)糖果行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將日益激烈。而隨著此項(xiàng)交易的達(dá)成，已持續(xù)數(shù)年的吉百利和好時(shí)的并購(gòu)談判，將有望于近期花開蒂落。
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