“作為一家商業(yè)銀行，大生意要做，小生意也要做，這樣才能立于不敗之地。有些銀行只做大生意，對(duì)成長(zhǎng)期的中小企業(yè)，不肯給一點(diǎn)陽(yáng)光雨露，但對(duì)大企業(yè)，明明人家不需要‘雨傘’，卻還一直送上。這樣的經(jīng)營(yíng)方式，最后肯定發(fā)展不起來(lái)！”
7月23日，李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上引用了著名小說(shuō)家阿瑟·黑利《錢商》的故事。言下之意是，緩解當(dāng)前融資成本高問(wèn)題，要深化金融改革。
在這次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，企業(yè)融資成本高的問(wèn)題成為探討主線。
中國(guó)政府網(wǎng)新聞稱，今年以來(lái)，李克強(qiáng)在基層調(diào)研考察，幾乎每次都有金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容。23日的常務(wù)會(huì)上，他概括說(shuō)，各地融資成本高的情況各不相同，但都存在一些相同的“關(guān)鍵環(huán)節(jié)”。
“有些地方的企業(yè)反映，融資鏈條過(guò)長(zhǎng)、收費(fèi)過(guò)多，增加了融資成本。還有的企業(yè)，從小額貸款公司拿到12%的年利率，都覺得‘很不容易’，因?yàn)殄X從銀行出來(lái)的成本就很高。”他說(shuō)，“這么高的融資成本，市場(chǎng)主體怎么安心創(chuàng)業(yè)？長(zhǎng)期下去，中小微企業(yè)、乃至整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都難以承受！”
于是，此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出緩解企業(yè)融資成本高的十大措施，其中包括，加快推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)；嚴(yán)禁“以貸轉(zhuǎn)存”、“存貸掛鉤”等行為。
“要出臺(tái)幾項(xiàng)‘硬措施’，爭(zhēng)取融資成本年內(nèi)有所降低。”李克強(qiáng)指出。
幾項(xiàng)“硬措施”
細(xì)讀十大措施，個(gè)中猶存不少玄機(jī)。
比如第三條，要縮短企業(yè)融資鏈條，清理不必要的環(huán)節(jié)，整治層層加價(jià)行為。理財(cái)產(chǎn)品資金運(yùn)用原則上應(yīng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接對(duì)接。
2013年初，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾表示，截至一季度末，理財(cái)資金賬面余額8.2萬(wàn)億元，70%以上投入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
不過(guò)，一位銀行資管部人士則認(rèn)為，理財(cái)資金主要投資債券與貨幣市場(chǎng)、非標(biāo)等，背后對(duì)應(yīng)的都是實(shí)體企業(yè)融資項(xiàng)目，不然就不會(huì)有收益。“資金空轉(zhuǎn)”屬于偽命題，因?yàn)橘Y金不可能“轉(zhuǎn)”出收益來(lái)。投資非標(biāo)時(shí)，走信托、券商資管等“通道”，也是金融管制的產(chǎn)物。
不少資管人士預(yù)計(jì)，監(jiān)管層多次表態(tài)讓理財(cái)直接對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并在2013年底推出理財(cái)直接融資工具，不僅不需要“通道”，而且是直接對(duì)接單個(gè)企業(yè)融資項(xiàng)目，預(yù)計(jì)工具有望進(jìn)一步擴(kuò)容。而事實(shí)上，目前已經(jīng)有多家城商行上報(bào)了銀行資管計(jì)劃、理財(cái)直接融資工具的試點(diǎn)方案。
此外，十大措施之四還明確，要清理整頓不合理收費(fèi)，對(duì)直接與貸款掛鉤、沒有實(shí)質(zhì)服務(wù)內(nèi)容的收費(fèi)，一律取消。嚴(yán)禁“以貸轉(zhuǎn)存”、“存貸掛鉤”等行為。
實(shí)際上，部分銀行存在著將利息轉(zhuǎn)為其他中間費(fèi)用的做法，以增加中間業(yè)務(wù)收入占比，雖然表面上貸款利率比較低，但是總成本比較高。
一位銀行公司業(yè)務(wù)部人士介紹，目前銀行主要有兩種方式，一種是收取財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)，向企業(yè)提供包含行業(yè)發(fā)展情況等內(nèi)容的咨詢報(bào)告等。另一種方式是，給予企業(yè)一筆貸款的同時(shí)，要求企業(yè)必須以定期存款的形式，存一部分錢在該行，實(shí)現(xiàn)貸款、存款“雙豐收”。
該人士坦言，可能近期這些做法會(huì)受到一定影響。
“定向調(diào)控”意圖明顯
十大措施的第五、第六條就金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)明確了要求。
第五條稱，要優(yōu)化商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款管理，采取續(xù)貸提前審批、設(shè)立循環(huán)貸款等方式，提高貸款審批發(fā)放效率。對(duì)小微企業(yè)貸款實(shí)行差別化監(jiān)管要求。
第六條稱，要積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機(jī)構(gòu)，加快推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增加金融供給。
事實(shí)上，今年以來(lái)，央行也多次通過(guò)定向降準(zhǔn)、調(diào)整存貸比口徑等方式，提高銀行對(duì)小微、“三農(nóng)”企業(yè)的放貸能力。
不過(guò)，有銀行地方支行副行長(zhǎng)表示，小微、“三農(nóng)”企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的投入產(chǎn)出比不高，銀行自身并沒有太大積極性。特別是在目前整體經(jīng)濟(jì)增速放緩的情況下，小微企業(yè)是不良的“重災(zāi)區(qū)”，內(nèi)部開會(huì)也多次在強(qiáng)調(diào)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。
以某國(guó)有大行為例，2013年就有意識(shí)加大了對(duì)小微企業(yè)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款的控制，雖然上述業(yè)務(wù)收益較高，但是抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，尤其處在產(chǎn)業(yè)鏈末端的小微企業(yè)對(duì)銀行沖擊較大，全年小微企業(yè)、個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款增加的不良占總體的85%左右。2013年，該行不良貸款率上升9BP至0.94%。
不少銀行人士認(rèn)為，小微企業(yè)融資難是全世界都面臨的難題，屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)該大力發(fā)展PE/VC、小貸公司等。
與大型銀行對(duì)小微企業(yè)貸款“又愛又恨”的心態(tài)相比，央行7月23日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，全國(guó)小額貸款公司增加至8394家，貸款余額達(dá)8811億元，一季度、二季度分別新增人民幣貸款251億元、367億元。新設(shè)小貸公司、新增貸款額度均呈現(xiàn)增長(zhǎng)之勢(shì)。
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