對于個人的養(yǎng)老資金而言，最基本和最首要的要求是追求本金安全、適度收益和抵御通脹。所以養(yǎng)老資金在選擇理財(cái)產(chǎn)品的時候，并不是追求收益最大化，而是需要盡可能選擇低風(fēng)險并保本的產(chǎn)品。
一：銀行定期存款 階梯法儲蓄
投資門檻：50元起
安全性：★★★★★
從安全性來說，銀行儲蓄應(yīng)該是安全性最高的選擇了。不過，安全性高的同時，其收益也相對較低。對于養(yǎng)老資金而言，最好采用長期儲蓄的方法。目前五年期存款利率為4.75%，一年期定存利率為3.3%。不過，按照目前央行的規(guī)定，商業(yè)銀行存款利率可達(dá)到基準(zhǔn)利率1.1倍上限。目前各大銀行紛紛根據(jù)利率市場化規(guī)定，不同程度上浮存款利率以吸引儲戶。投資者在選擇存款銀行的時候，可以多挑選幾家比較。
不過，儲蓄最大的劣勢是其流動性較差，如果有急用，不得不提前支取損失利息收入。理財(cái)專家劉彥斌曾提出一種階梯儲蓄法，可以保持流動性，同時獲得較高利息。具體做法是：假設(shè)有5萬元資金，可以各用1萬元分別開1張1年期存單、2年期存單、3年期存單、4年期存單和5年期存單。1年后，用到期的1萬元開設(shè)5年期存單，以后每年如此。
二：銀行理財(cái)產(chǎn)品 選擇非結(jié)構(gòu)化
投資門檻：5萬元~10萬元起
安全性：★★★★
銀行理財(cái)產(chǎn)品分為保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品，近年來“非保本”趨勢比較明顯。但從到期產(chǎn)品的收益表現(xiàn)來看，99%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品都能達(dá)到預(yù)期收益率，加之銀行信用在其中的“隱性擔(dān)保”，因此銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益實(shí)現(xiàn)率非常高。
根據(jù)普益財(cái)富的數(shù)據(jù)，今年人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率在4.70%左右，高于銀行1年期定期存款利率，也高于保險理財(cái)產(chǎn)品的投資收益。
如果從具體投向來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品可分為非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品多投于債券、貨幣市場工具、信貸資產(chǎn)等風(fēng)險較低的金融資產(chǎn)，風(fēng)險較小；結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品則主要掛鉤于匯率、黃金價格、期貨、股票等標(biāo)的，其產(chǎn)品表現(xiàn)與產(chǎn)品自身設(shè)計(jì)、標(biāo)的市場表現(xiàn)等因素相關(guān)。“該類產(chǎn)品均為非保本，風(fēng)險較大，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品到期的實(shí)際收益率與預(yù)期收益率差距也通常較大。”普益財(cái)富研究員曾韻佼告訴第一財(cái)經(jīng)日報《財(cái)商》記者。
三：貨幣基金 選大規(guī)模產(chǎn)品
投資門檻：1000元起，部分100元起
安全性：★★★★
貨幣基金主要是一種現(xiàn)金管理工具，安全性高、流動性較強(qiáng)、收益也相對穩(wěn)定。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年以來，所有貨幣基金7日年化收益平均值為3.87%，最高的可以達(dá)到4.73%。
相較于其他基金而言，貨幣基金投資門檻低，1000元即可投資，無申購贖回費(fèi)，管理費(fèi)僅為0.33%，為股票型基金的1/5。此外貨幣基金能夠隨時支取，T+2個工作日可以變現(xiàn)，普通基金需要T+5個工作日才能到賬，銀行理財(cái)產(chǎn)品一般資金到賬日是在到期后的1~3個工作日，甚至長達(dá)7個工作日。
更值得關(guān)注的是，目前南方基金、國泰基金和匯添富基金還推出了貨幣基金“T+0”贖回業(yè)務(wù)，可以做到當(dāng)日取現(xiàn)，這意味著收益媲美定期存款的貨幣基金將獲得和活期存款一樣的流動性。
投資者在購買貨幣基金的時候，應(yīng)該首選規(guī)模較大的基金，最好在50億元以上，規(guī)模越大越有優(yōu)勢，規(guī)模與業(yè)績基本成正比。
四：保本基金 保本有條件
投資門檻：1000元起
安全性：★★★
保本基金是指在一定投資期限內(nèi)，對投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。也就是說，基金投資者在投資期限到期日，至少可取回本金保證，而同時如果基金運(yùn)作成功，投資者還會得到額外收益。
目前市場上共有33只保本基金，大多數(shù)成立于2011年和2012年。成立最早的是南方避險，成立于2003年，已經(jīng)完成5個保本周期，截至10月18日，自成立以來累計(jì)收益率為168.53%，年化收益率15.75%。
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