作為全面提升資本市場(chǎng)質(zhì)量、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的重大舉措，被寄予厚望的創(chuàng)業(yè)板，在廣大投資者印象中本應(yīng)是高新技術(shù)企業(yè)的代表。然而，令人大跌眼鏡的是，在躋身于創(chuàng)業(yè)板上市公司的高新技術(shù)企業(yè)中，也不乏“偽高新”企業(yè)。
統(tǒng)計(jì)顯示，2012年1月1日至3月21日，創(chuàng)業(yè)板共有148家上市公司發(fā)布了“通過(guò)高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審公告”，均表示其在2011年提交的高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審獲得通過(guò)。但從高新技術(shù)企業(yè)所具備的認(rèn)定條件來(lái)看，加上1家首次獲得國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)的公司，這149家高新技術(shù)企業(yè)中，卻有27家公司并不符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件。
如果說(shuō)，今年1季度“偽高新”企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市公司總數(shù)中占比逾15%只是“冰山一角”，那么隨著2011年年報(bào)披露落下帷幕，各省科技廳高新辦按照《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的相關(guān)規(guī)定再次對(duì)其審核，就會(huì)發(fā)現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板公司中存在不少條件不達(dá)標(biāo)的“偽高新”企業(yè)，這已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
根據(jù)《辦法》規(guī)定，申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)要滿足：?jiǎn)T工學(xué)歷條件，即具有大學(xué)專科以上學(xué)歷的科技人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的30%以上；研發(fā)人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的10%以上。同時(shí)還要求銷售收入超過(guò)2億元的企業(yè)，近3年的研發(fā)費(fèi)用總額占銷售收入總額的比例不低于3%；銷售收入在5000萬(wàn)和2億元之間的企業(yè)，近3年的研發(fā)費(fèi)用總額占銷售收入總額的比例不低于4%；銷售收入少于5000萬(wàn)元的企業(yè)，近3年的研發(fā)費(fèi)用總額占銷售收入總額的比例不低于6%以及高新技術(shù)產(chǎn)品（服務(wù)）收入占企業(yè)當(dāng)年總收入的60%以上等條件。
然而，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在發(fā)布公告的148家公司提交的高新技術(shù)企業(yè)資格復(fù)審申請(qǐng)中，“魚(yú)目混珠”者不在少數(shù)，加上1家首次獲得國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)的公司，在這149家公司中，研發(fā)費(fèi)用總額占銷售收入總額不達(dá)標(biāo)的有13家，大專以上員工占比不足30%的有14家，研發(fā)人員占比不足10%的有3家，說(shuō)其魚(yú)龍混雜、良莠不齊一點(diǎn)也不為過(guò)。
而創(chuàng)業(yè)板上市公司中之所以混入逾10%的“偽高新”企業(yè)，究其原因有三：一是科技部門(mén)、財(cái)政部門(mén)和稅務(wù)部門(mén)在高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的過(guò)程中把關(guān)不嚴(yán)；二是發(fā)審委目前的審核主要是CYE形式審查。企業(yè)送審的資料本身都是真的，符合發(fā)審委的形式要求，但內(nèi)容卻是假的；三是保薦人缺乏誠(chéng)信，未做到勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料未進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。而發(fā)行人所披露的信息又不那么真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。實(shí)屬弄虛作假、欺詐上市。
鑒于此，筆者認(rèn)為，要有效遏制“偽高新”企業(yè)混入創(chuàng)業(yè)板現(xiàn)象，盡快完善創(chuàng)業(yè)板退市制度，就必須將“偽高新”企業(yè)列為創(chuàng)業(yè)板公司退市的一個(gè)必要條件，即大凡高新技術(shù)企業(yè)名不副實(shí)者，一律要求其退出創(chuàng)業(yè)板。此其一。
二要依法追究保薦人、發(fā)行人在炮制“偽高新”企業(yè)中所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。要根據(jù)《證券法》及《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》、《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》等有關(guān)規(guī)定，對(duì)保薦人違反業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)規(guī)范，不講誠(chéng)實(shí)守信、職業(yè)道德，為牟取個(gè)人不當(dāng)所得而失職失責(zé)違法違規(guī)的行為，要依法追究其所應(yīng)承擔(dān)的行政責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，要依法追究刑事責(zé)任；對(duì)發(fā)行人所披露的不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的信息以及有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，對(duì)投資者投資決策產(chǎn)生負(fù)面影響，造成較大經(jīng)濟(jì)損失的，要依法追究其民事責(zé)任乃至刑事責(zé)任。
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